คู่มือภาพสู่แนวคิดการลงทุนของ Peter Lynch
ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีของกองทุน Magellan
29.2%
(ช่วงปี 1977-1990)
Peter Lynch คือผู้จัดการกองทุนในตำนานที่สร้างการเติบโตมหาศาลให้กับกองทุน Magellan Fund เขาพิสูจน์ให้เห็นว่าการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานอย่างละเอียดถี่ถ้วนและความเข้าใจในธุรกิจสามารถสร้างผลตอบแทนที่เหนือกว่าตลาดได้อย่างสม่ำเสมอ หลักการสำคัญของเขาคือ นักลงทุนรายย่อยมีความได้เปรียบที่ไม่เหมือนใครซ่อนอยู่
Lynch เชื่อว่าข้อได้เปรียบที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของนักลงทุนรายย่อยคือ "ความรู้ในท้องถิ่น" การสังเกตเห็นผลิตภัณฑ์หรือบริการที่ยอดเยี่ยมในชีวิตประจำวันของคุณ คือจุดเริ่มต้นที่ดีที่สุดในการค้นหา "หุ้นสิบเด้ง" ก่อนที่วอลล์สตรีทจะค้นพบ
เห็นคนเต็มร้านอาหารใหม่
บริษัทมีงบดุลแข็งแกร่งหรือไม่?
ซื้อเมื่อเรื่องราวยังดีและราคาเหมาะสม
บริษัทใหญ่ อิ่มตัว เน้นรับเงินปันผลสม่ำเสมอ
บริษัทใหญ่ มั่นคง ปลอดภัยในภาวะถดถอย
บริษัทเล็ก โตไว แหล่งกำเนิดหุ้น 10 เด้ง
ขึ้นลงตามภาวะเศรษฐกิจ จังหวะคือทุกสิ่ง
กำลังฟื้นจากปัญหา เสี่ยงสูง ผลตอบแทนสูง
มูลค่าสินทรัพย์ซ่อนอยู่สูงกว่าราคาตลาด
อัตรา P/E ควรต่ำกว่าอัตราการเติบโต
บริษัทที่ไม่มีหนี้ ไม่สามารถล้มละลายได้
ตลาดซบเซา
ไม่มีใครอยากคุยเรื่องหุ้น
เริ่มฟื้นตัว
คนเริ่มฟังเรื่องหุ้นบ้าง
ร้อนแรง
ทุกคนรุมล้อมขอหุ้นเด็ด
จุดสูงสุด
คนแจกหุ้นเด็ดกันเอง
Lynch สอนให้ลงทุนสวนกระแส: ช่วงเวลาที่ดีที่สุดในการซื้อคือตอนที่ทุกคนหวาดกลัวหรือเบื่อหน่ายที่สุด (ระยะที่ 1)